Investir em ações que pagam dividendos pode ser uma estratégia interessante para quem busca gerar renda com investimentos e participar dos resultados das empresas. Por isso, é importante verificar as ações com maiores Dividend Yields.
Um dos indicadores mais utilizados para avaliar esse potencial é o Dividend Yield (DY), que mostra quanto uma companhia distribuiu em proventos em relação ao preço de sua ação.
Neste ranking, estão algumas das ações que apresentam os maiores Dividend Yields, considerando os dados apresentados. Além do DY atual, também são observados indicadores como o Dividend Yield médio dos últimos cinco anos, P/L, P/VP e margem líquida.
Importante: um Dividend Yield elevado, por si só, não significa que uma ação seja um bom investimento. É necessário analisar a saúde financeira da empresa, a sustentabilidade dos dividendos e suas perspectivas de crescimento.
O que é Dividend Yield?
O Dividend Yield (DY) é um indicador utilizado para medir o retorno proporcionado pelos dividendos de uma ação em relação ao seu preço.
De forma simplificada, o cálculo pode ser representado por:
Dividend Yield = dividendos pagos por ação ÷ preço da ação × 100
Por exemplo, se uma empresa distribuiu R$ 2 em dividendos por ação e o papel custa R$ 40, o Dividend Yield será de 5%.
Quanto maior o DY, maior foi a distribuição de dividendos em relação ao preço da ação no período analisado. Porém, é importante verificar por que o indicador está elevado. Uma queda expressiva no preço da ação, por exemplo, pode aumentar o DY mesmo sem crescimento dos dividendos.
Ranking das ações com maiores Dividend Yields
Confira a lista das ações apresentadas no ranking:
| Posição | Ação | Dividend Yield | DY médio – 5 anos | P/L | P/VP | Margem líquida | Setor |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SCAR3 – São Carlos | 58,93% | 13,84% | -41,97 | 0,72 | -6,60% | Financeiro |
| 2 | RIAA3 – Riachuelo | 49,69% | 8,61% | 4,29 | 1,21 | 14,35% | Consumo Cíclico |
| 3 | GRND3 – Grendene | 45,15% | 16,02% | 5,53 | 1,00 | 22,71% | Consumo Cíclico |
| 4 | JSLG3 – JSL | 38,38% | 10,78% | -13,60 | 1,20 | -1,07% | Bens Industriais |
| 5 | VULC3 – Vulcabras | 32,97% | 11,78% | 4,62 | 1,62 | 24,89% | Consumo Cíclico |
| 6 | LOGG3 – Log | 30,29% | 8,10% | 5,33 | 0,57 | 141,69% | Financeiro |
| 7 | CGRA4 – Grazziotin | 27,08% | 12,58% | 8,23 | 0,64 | 9,86% | Consumo Cíclico |
| 8 | PATI3 – Panatlantica | 25,71% | 9,54% | 11,04 | 0,87 | 3,17% | Materiais Básicos |
| 9 | LAVV3 – Lavvi | 25,30% | 10,69% | 5,20 | 1,29 | 19,91% | Consumo Cíclico |
| 10 | POMO4 – Marcopolo | 23,15% | 8,47% | 4,63 | 1,31 | 13,19% | Bens Industriais |
1. SCAR3 – São Carlos
A SCAR3 – São Carlos aparece na primeira posição do ranking, com Dividend Yield de 58,93%, enquanto o DY médio dos últimos cinco anos apresentado é de 13,84%.
Apesar do indicador elevado, a empresa apresenta P/L negativo de -41,97 e margem líquida negativa de -6,60%. Isso demonstra por que o Dividend Yield não deve ser analisado isoladamente.
2. RIAA3 – Riachuelo
A RIAA3 – Riachuelo aparece na segunda posição, com Dividend Yield de 49,69% e DY médio de cinco anos de 8,61%.
A companhia apresenta P/L de 4,29, P/VP de 1,21 e margem líquida de 14,35% nos dados apresentados.
3. GRND3 – Grendene
A GRND3 – Grendene ocupa a terceira posição, com DY de 45,15%. Seu Dividend Yield médio dos últimos cinco anos é de 16,02%, superior ao indicador atual de várias empresas da lista.
Entre os indicadores apresentados, destaca-se a margem líquida de 22,71%, além de P/L de 5,53 e P/VP de 1,00.
4. JSLG3 – JSL
A JSLG3 – JSL apresenta Dividend Yield de 38,38%, ocupando a quarta posição do ranking.
O DY médio de cinco anos é de 10,78%. Entretanto, os dados apresentados mostram P/L negativo de -13,60 e margem líquida de -1,07%, fatores que merecem atenção em uma análise mais aprofundada.
5. VULC3 – Vulcabras
A VULC3 – Vulcabras aparece em quinto lugar, com Dividend Yield de 32,97% e DY médio de cinco anos de 11,78%.
A empresa apresenta P/L de 4,62, P/VP de 1,62 e margem líquida de 24,89%, a maior margem líquida entre as empresas do ranking que apresentam valores positivos.
6. LOGG3 – Log
A LOGG3 – Log apresenta Dividend Yield de 30,29%, enquanto o DY médio dos últimos cinco anos é de 8,10%.
Nos dados apresentados, a empresa possui P/L de 5,33 e P/VP de 0,57. A margem líquida informada é de 141,69%, um número bastante elevado que deve ser interpretado com cuidado, considerando a composição dos resultados da companhia.
7. CGRA4 – Grazziotin
A CGRA4 – Grazziotin ocupa a sétima posição, com Dividend Yield de 27,08% e DY médio de cinco anos de 12,58%.
Os indicadores apresentados incluem P/L de 8,23, P/VP de 0,64 e margem líquida de 9,86%.
8. PATI3 – Panatlantica
A PATI3 – Panatlantica aparece na oitava posição, com DY de 25,71%.
Seu Dividend Yield médio dos últimos cinco anos é de 9,54%, enquanto o P/L é de 11,04 e o P/VP de 0,87. A margem líquida apresentada é de 3,17%.
9. LAVV3 – Lavvi
A LAVV3 – Lavvi apresenta Dividend Yield de 25,30%, ocupando a nona posição.
O DY médio dos últimos cinco anos é de 10,69%. A companhia também apresenta P/L de 5,20, P/VP de 1,29 e margem líquida de 19,91% nos dados considerados.
10. POMO4 – Marcopolo
Fechando o ranking está a POMO4 – Marcopolo, com Dividend Yield de 23,15%.
O DY médio dos últimos cinco anos é de 8,47%. Entre os demais indicadores apresentados, estão P/L de 4,63, P/VP de 1,31 e margem líquida de 13,19%.
Dividend Yield alto é sempre melhor?
Não. Um dos principais cuidados ao analisar ações de dividendos é não considerar apenas o percentual de Dividend Yield.
Um DY muito elevado pode acontecer por diferentes motivos. Entre eles está a distribuição excepcional de dividendos, que pode não se repetir nos próximos anos, ou uma forte queda no preço da ação.
Por isso, além do DY, o investidor deve observar:
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Histórico de pagamento de dividendos: verificar se a empresa possui regularidade na distribuição de proventos.
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DY médio: comparar o indicador atual com a média histórica pode ajudar a identificar situações fora do padrão.
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Lucro da empresa: dividendos sustentáveis normalmente dependem da capacidade da companhia de gerar resultados.
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Endividamento: empresas muito endividadas podem ter menor capacidade de distribuir recursos aos acionistas.
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Margem líquida: ajuda a avaliar a rentabilidade da operação.
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P/L: relaciona o preço da ação ao lucro por ação.
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P/VP: compara o valor de mercado da empresa com seu patrimônio líquido.
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Perspectivas do negócio: é importante analisar se a empresa possui condições de continuar crescendo e gerando caixa.
Como escolher ações para receber dividendos?
Para quem busca construir uma carteira focada em dividendos, o ideal é ir além de um ranking baseado exclusivamente no DY.
Uma estratégia mais completa consiste em combinar rentabilidade, histórico de distribuição de proventos, geração de caixa, qualidade dos resultados, nível de endividamento e perspectivas futuras
Também é importante considerar a diversificação. Concentrar todo o patrimônio em empresas de apenas um setor pode aumentar os riscos da carteira.
Vale a pena investir nas ações com maior Dividend Yield?
As ações com maior Dividend Yield podem chamar a atenção de investidores que procuram renda passiva, mas um DY elevado não deve ser interpretado automaticamente como uma oportunidade de compra.
O ranking é útil como ponto de partida para encontrar empresas que merecem ser estudadas. A decisão de investimento, porém, deve considerar um conjunto maior de informações, incluindo os fundamentos da companhia e o perfil de risco do investidor.
Além disso, os indicadores podem mudar conforme os preços das ações, resultados financeiros e novos pagamentos de dividendos. Portanto, o ranking deve ser consultado como uma fotografia dos dados disponíveis no momento, e não como uma recomendação definitiva de investimento.
As ações apresentadas neste ranking possuem Dividend Yields elevados, mas apresentam características bastante diferentes entre si. SCAR3, RIAA3, GRND3, JSLG3 e VULC3, por exemplo, aparecem entre os cinco primeiros colocados, enquanto CGRA4, PATI3, LAVV3 e POMO4 completam a lista.
Para o investidor, o principal ponto é entender que Dividend Yield é apenas um dos indicadores que devem ser considerados antes de investir
Avaliar a capacidade da empresa de gerar lucros e caixa, a regularidade dos dividendos e a qualidade de seus fundamentos pode ser mais importante do que simplesmente procurar o maior percentual de DY.
Mais do que acompanhar investimentos, ter uma boa gestão financeira é importante para tomar decisões melhores com o seu dinheiro.
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Perguntas Frequentes
Não necessariamente. Um Dividend Yield alto pode ser positivo, mas é importante analisar também os lucros, a saúde financeira e a sustentabilidade dos dividendos da empresa.
Não existe uma lista definitiva de melhores ações. É importante analisar indicadores como Dividend Yield, histórico de pagamentos, lucros, endividamento e perspectivas da empresa.
Entre as ações do ranking apresentado, SCAR3, RIAA3, GRND3, JSLG3, VULC3, LOGG3, CGRA4, PATI3, LAVV3 e POMO4 apresentam Dividend Yield acima de 20%.
Dividend Yield de 8% significa que os dividendos distribuídos representam, em termos aproximados, 8% do preço da ação no período analisado. Por exemplo, uma ação de R$ 50 com DY de 8% corresponde a cerca de R$ 4 em dividendos por ação no período.