Indicadores financeiros servem para mensurar a saúde financeira de uma empresa. Através das métricas analisadas é possível avaliar os resultados, analisar a lucratividade e rentabilidade, além de determinar as melhores decisões para o negócio.
Através do Balanço Patrimonial, a DRE (Demonstração do Resultado do Exercício) e o DFC (Demonstrativo do Fluxo de Caixa), podem-se calcular alguns indicadores financeiros. Assim, com a análise dos resultados em mãos, é possível monitorar e planejar o futuro da empresa, levando-se em consideração fatores como:
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O nível da dívida a curto e a longo prazo da empresa, como também a capacidade de cumprimento dessas dívidas.
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Mensuração e análise do lucro em relação ao patrimônio
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O tempo que se leva para a conversão das contas em vendas ou entradas e saídas de caixa.
Ao longo desse artigo falaremos de lucratividade e rentabilidade, que são indicadores financeiros, os quais medem o desempenho da empresa, relacionando lucro ao patrimônio. As informações geradas por eles mostram se há lucro, ou se as operações da empresa estão contribuindo para a diminuição dos ganhos, causando prejuízo.
É muito importante salientar que lucratividade e rentabilidade ajudam o gestor a compreender se a empresa está lucrando ou se um investimento tem bom retorno, mas eles não são termos iguais.
O que é lucratividade?
Lucratividade demonstra qual é o lucro da empresa em relação às vendas. É um valor percentual que resulta do cálculo que tem por base o lucro líquido (lucro após dedução de custos e despesas) e a receita bruta (valor das vendas), ou seja:
Divide-se o lucro líquido pela receita bruta, e multiplica-se por 100.
Lucratividade = **(**lucro líquido/receita bruta) x 100
Como calcular?
Vamos entender esse cálculo, contando uma história.
Como lucratividade é definida como um percentual, toda empresa precisa, dentro do seu planejamento estratégico, definir qual é o valor razoável para a sua lucratividade. A Empresa A definiu que um valor percentual razoável seria 35%.
A Empresa A é fabricante de mesas. Cada mesa é vendida por R$180,00. Deste valor, R$30,00 pagam a mão-de-obra, R$40,00 a matéria-prima e R$20,00 pagam os impostos. Estes gastos são Variáveis, pois variam diretamente com a produção, ou seja, quanto mais mesas forem produzidas, maiores serão os gastos.
Em um mês são vendidas 100 unidade de mesas, totalizando R$18.000,00.
Sabemos que o custo de cada mesa é R$30,00+R$40,00+R$20,00, totalizando R$90,00
Custo total das mesas: R$90,00 x 100 unidades =R$9.000,00
Gastos fixos não variam com a produção. A Empresa A tem como gastos fixos mensais:
- Aluguel: R$800,00
- Material de escritório: R$50,00
- Luz/Água: R$250,00
- Telefonia: R$60,00
- Manutenção de Equipamentos: R$300,00
Total de Gastos Fixos mensais: R$800,00+R$50,00+R$250,00+R$60,00+R$300,00= R$1.460,00
Então temos:
Receita bruta: R$ 18.000,00
(-) Gasto Variável: R$ 9.000.00
(=) Lucro Bruto: R$ 9.000,00
(-) Gasto Fixo: R$ 1.460,00
(=) Lucro líquido: R$ 7.540,00
Sabemos que a lucratividade auxilia a empresa a entender se está lucrando com a atividade exercida. Vamos fazer o cálculo do índice de lucratividade, para sabermos se está de acordo com o planejado pela Empresa A.
Cálculo da Lucratividade
Lucratividade = (Lucro líquido/receita bruta) x 100
Lucratividade: (R$6.540,00/R$18.000) x 100
Lucratividade: 0,36 x 100
Lucratividade: 36%
Simplificando: a cada R$100,00 que se investe na Empresa A, R$36,00 são lucro.
De um modo geral, verificamos que a lucratividade da Empresa A superou o valor do seu planejamento, o que é muito bom!
Agora, a empresa deve comparar seu resultado com as outras empresas do mesmo segmento e verificar se está na média do setor. Esse indicador é percebido da seguinte forma: quanto maior, melhor.
A importância da lucratividade para o negócio
A lucratividade demonstra em valor percentual, se a operação da empresa é eficiente, ou seja, se o que ela produz ou vende é suficiente para cobrir todos os gastos e gerar lucro.
Através destas informações, o gestor toma decisões de acordo com os valores, como exemplo, baixar custos, oferecer descontos e etc.
O que é rentabilidade?
A rentabilidade é um indicador que mede o retorno de um investimento de forma positiva ou negativa. Ela também é definida como um valor percentual associado ao retorno financeiro de um investimento, podendo ser de uma empresa ou de uma aplicação de renda fixa.
De forma mais simplificada, a avaliação da rentabilidade de uma empresa serve para decidir se vale a pena abri-la, avaliando se o custo e o retorno seriam favoráveis.
O retorno é baseado nas margens de lucro dos investimentos do mercado, como poupança, ações, taxa Selic, onde é verificado se ele seria maior que as taxas dos investimentos mencionados. Caso contrário, entende-se que não seria um bom negócio, logo, geraria prejuízos.
Como calcular?
Divide-se o lucro líquido pelo investimento no negócio, e multiplica-se por 100.
Rentabilidade: lucro líquido/ investimento no negócio x 100
Para entender como calcular a rentabilidade, vamos exemplificar com a história do João, que tem um valor R$50.000,00 na poupança, com juros mensais de 0,4%, ou seja, R$200,00 de lucro, por mês.
João está avaliando investir seus R$50.000,00 na Empresa B, que é uma empresa fabricante de material de limpeza, que tem como lucro líquido mensal, o valor de R$5.000,00. Será que é rentável?
Cálculo da Rentabilidade
Rentabilidade: lucro líquido/ investimento no negócio x 100
Rentabilidade: R$5000,00/ R$50.000,00 x 100
Rentabilidade: 0,1 x 100 = 10%
A parcela de retorno do investimento da Empresa B é muito maior que a parcela que João tem na poupança, ou seja, a rentabilidade comparada com a da poupança é excelente. Agora, João precisa comparar com os outros investimentos de mercado e avaliar se deve investir ou não na empresa.
Simplificando: João receberia de lucro mensal R$5000,00, um excelente investimento, visto que recebe da poupança R$200,00 mensais..
Cálculo do Prazo de Retorno do investimento
Outra variação do cálculo da Rentabilidade é o Payback, ou seja, quanto tempo a empresa se paga.
Bom, João vai investir seus R$50.000,00.Ele quer saber quanto tempo terá seu dinheiro de volta. O cálculo é muito simples:
Payback : investimento no negócio/ lucro líquido
Payback: R$50.000/R$5.000
Payback: 10 meses
João levaria 10 meses para ter o retorno do seu investimento. Um excelente tempo de retorno, comparando com outros investimentos de mercado.
Qual a importância da rentabilidade para o negócio?
A importância da análise da rentabilidade encontra-se no ato de avaliar se vale a pena investir um determinado valor em uma empresa, ou se é melhor deixar esse dinheiro em outro investimento.
O cálculo da rentabilidade permite saber:
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Se o retorno que a empresa vai gerar é maior do que o retorno de um investimento de mercado.
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Se o tempo de retorno é razoável, em comparação com outros investimentos.
Qual a diferença entre lucratividade e rentabilidade?
A lucratividade é o resultado do relacionamento entre o lucro líquido e a receita total, é o que sobra das vendas, depois de descontar gastos e despesas.
Esse indicador mostra se o negócio é lucrativo, de acordo com a sua operação, e se a finalidade da empresa está sendo alcançada com eficiência, que é vender, pagar as dívidas e gerar lucro suficiente, atendendo ao valor pré-determinado no planejamento financeiro da empresa.
A Rentabilidade também se relaciona com o lucro líquido, porém ela é avaliada de acordo com o retorno financeiro de uma empresa, comparando-o com os investimentos de mercado. Se um investimento rende mais que o lucro de uma empresa, não vale a pena investir nela. Nesse caso, é melhor que o dinheiro fique onde está, permitindo que você lucre sem fazer muito esforço.
Se você deseja saber mais sobre gastos Variáveis e Fixos, aprenda no artigo Gastos Fixos e Variáveis.
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